Trotz der Zentralbank von Nigeria, die noch die Details der neuen flexiblen Wechselkurspolitik, die ein Währungssystem ist, das den Wechselkurs durch Angebot und Nachfrage bestimmt, ausführen lässt, hat die Nationen Währung Naira auf N285 auf einen Dollar umgestellt Der Interbankenmarkt, der Guardian berichtet. Die Politik, die Naira in den offenen Markt wirft, ebnet den Weg, um in die Bank zu gehen und fordern, Forex zum Marktpreis zu kaufen und damit Druck auf den Schwarzmarkt und die Bureau de Change-Betreiber zu setzen. Die neue Politik bedeutet auch, dass die Banken und Bureau De Change (BDC) Betreiber müssen Foreex autonom und verkaufen nach Marktdynamik. Der Interbank-Zinssatz war mit dem Beamten bei N199 pro Dollar und N197 pro Dollar bzw. vor den Verlautbarungen über die neue Devisenmasse fast gleich. Die neue Rate entspricht etwa 43,2 Anstieg von N199 auf den zuvor gehandelten Dollar, der laut Analysten darauf hindeutet, dass sich der Markt allmählich an die neue Richtung anpasst, obwohl die Details noch nicht entstanden sind. Allerdings ist ein Blick auf die Apex Bank offizielle Website, cbn. gov. ng hat gezeigt, dass die Naira ist immer an N197 gepinkelt. Mittlerweile hat Präsident Muhammadu Buhari dem CBN den Vorsprung gegeben, um Flexibilität im Naira-Wechselkurs einzuführen. In einem Interview auf der Nigeria Television Authority (NTA) sagte Garba Shehu, der hochrangige Spezialassistent für Medien und Publizität an Präsident Buhari: Der Präsident ist dagegen, die Naira abzuwerten, hat er so immer wieder gesagt. Er hat ihnen den Spielraum gegeben, um vorzustellen, was er Flexibilität bei der Verwaltung des Währungswertes genannt hat. Buhari sagte am Wochenende, dass er eine stabile Währung unterstützte, obwohl er genau untersuchen würde, wie die jüngsten Maßnahmen die Naira und die Wirtschaft beeinflussen. Mehr Details später 1 Wie 1 ShareThe Interbank Fx Options Market - Warum sollten Sie sich EURUSD 1.2300 Streik Ablauf heute gerüchte für eine gute Größe. Sagt die Schlagzeile, aber wie interpretierst du das? Um fx Optionen zu verstehen, ist es am besten, einige der Konventionen zu erklären, die alle professionellen Optionshändler wissen, aber nicht unbedingt, überall notiert werden. Das Ziel dieses Artikels ist es, das Spielfeld etwas für den Einzelhändler zu betreiben, indem er gemeinsame Verfahren im Interbank-FX-Optionsmarkt erörtert. Die Mehrheit der fx Option Flow ist OTC (Over-the-Counter), was im Grunde bedeutet, dass es unabhängig von jedem Austausch ist. Während Begriffe individuell sein können, um die Liquidität zu erhalten, gibt es eine Reihe von standardisierten Konventionen. Dennoch variieren diese Konventionen von Währungspaar zu Währungspaar. Wenn Sie ein wenig über fx Optionen wissen, haben Sie wahrscheinlich über NY Cut-off gehört, die 10MA New York ist. Dies ist, wenn fast alle fx Optionen abgelaufen sind, vor allem für Majors, aber es gibt ein paar Ausnahmen. Wenn Sie Emerging Markets-Währungen handeln, sollten Sie wissen, dass für TRY der Cut-off 12:00 London Zeit ist, während für PLN ist es 11:00 Warschau Zeit (normalerweise 10 LDN), während für HUF ist es 12:00 Uhr Budapest Zeit (Normalerweise 11 LDN). Wenn Sie asiatische emergings handeln, dann ist Tokyo Schnitt auch ziemlich häufig, was 1500 Tokyo Schnitt (GMT9) ist. Wenn Sie JPY und seine Kreuze mit amerikanischen oder europäischen Banken handeln, würden 95 der Cutoffs NY sein. Von den anderen weniger gehandelten europäischen Währungen verwenden NOK-, SEK-, CZK - und ZAR-Paare auch NY-Cut-off, obwohl der Optionsmarkt eher illiquide ist. Für RUB und BRL ist der Markt vor allem auf Offshore-Cash-Settlement gegen eine vordefinierte Fixierung konzentriert und als solche müssen diese Paare separat für ihr Verhalten betrachtet werden. Eine andere Sache, die Sie im Auge behalten sollten, ist die Sommerzeit. Während DST in ganz Europa weitgehend standardisiert ist, haben die USA oft ein paar Wochen Unterschiede. Als solches, wenn Sie in London leben und sich an diesen NY-Schnitt gewöhnt haben, ist in der Regel 3pm London Zeit (wie NY ist GMT-5). Es wird die gelegentliche Zeit, wo Sie haben, um aus DST Timing Unterschied zu beobachten und dies wird die NY-Schnitt zu 2pm in London verschieben. Was bei den abgeschnittenen OTC-Optionen im Interbankenmarkt passiert, ist der europaweite und lieferbare Geschmack, was bedeutet, dass sie nur am Tag des Verfalls ausgeübt werden können und bei Ausübung der Gegenparteien eine Streckentransaktion im Streik ausführen. Darüber hinaus, trotz der Tatsache, dass es heißt NY schneiden, ist der tatsächliche Prozess der Ausübung der Optionen in der Regel von London Handelszentren für die meisten der großen Banken getan, da London immer noch die wichtigsten fx Trading-Center aufgrund seiner Zugang für beide am frühen Morgen US Handelsstunden sowie spätasiatischen Zeiten. Als sich die Cut-Off-Zeit um 14:57 Uhr in London nähert, rufen die Banken mit der langen Optionsposition ihr Gegenstück auf Reuters an, um Terminals zu sagen, ob sie ihre langen Optionen ausüben wollen oder nicht. Nehmen wir ein Beispiel. Angenommen, LongBank ist lang ein EURUSD-Aufruf bei Streik 1.2300 für 100mio mit Gegenpartei ShortBank, die die umgekehrte Position hat. Um 14:59:55 wird der Spotmarkt 1.2307 gehandelt. Wenn der Trader delta-hedged konservativ ist, bedeutet das, dass, bevor die Option abläuft, er lange 50mio EURUSD über 1.2300 und kurz 50mio unten ist. Also, wenn kurz vor dem Auslaufen er den Anruf durch den Kauf von 100mio bei 1.2300 von ShortBank ausübt, kann er sofort seine Position durch den Verkauf von 50mio bei 1.2307 auf dem Spotmarkt schließen. Gleichzeitig hat ShortBank wahrscheinlich die entgegengesetzte Position, wenn sie konservativ abgesichert ist und alles umgekehrt ist. Also, warum können Optionen Ablauf der gelegentlichen plötzlichen Umzug auf dem Markt. Im obigen Beispiel war die Hauptannahme, dass sowohl der Optionsinhaber als auch das Gegenstück ihre Position konservativ abgesichert haben. Das ändert sich völlig, wenn ein Gegenpartei aus spekulativen Gründen Optionen hat. Ein Kunde, wie ein Hedge-Fonds, will nicht unbedingt seine Exposition auf dem Spotmarkt absichern, sondern sie sind auf der Suche, um eine Belichtung durch die Verwendung von Optionen zu setzen. Der besagte Kunde könnte zum Beispiel mit 3 Banken in 200mio handeln, die jeweils auf die gleiche Position setzen. Zum Zeitpunkt des Verfalls mussten die Market Maker eine Spotposition von 100mio in einer kurzen Zeitspanne abdecken, um sie delta-neutral zu machen, was zu einem klassischen Ausbruch in kürzeren Zeitrahmen führt. Größere spekulative Strömung erscheint häufig bei den CME-Gruppenoptionen. Für Spekulanten, die völlig anonym bleiben wollen, ist dies oft der einzige Weg, um eine große Position zu bauen. Auch ganz oft fallen die ISM-Konjunkturzahlen häufig mit dem NY-Schnitt zusammen und verursachen weitere Volatilität und Unsicherheit. At-the-money Volatilität als Indikator Anders als die Anpassung an die Schwankungen des Marktes, währungsspezifische Volatilitätsdaten sollten VIX für die meisten makroorientierten Händler ersetzen. Die negative Korrelation zwischen Aktien und VIX ist bekannt und ähnlich für die meisten Währungspaare gibt es eine risikoübergreifende Risiko-Aus-Parallele, die insbesondere für die meisten Schwellenländer gezogen werden kann. Während die kurzfristig gezahlten Volatilitätszahlen die implizite Geschwindigkeit der Spotbewegungen angeben, die in risikoübergreifenden Umgebungen in der Regel schneller und plötzlicher sind, bedeuten Risiko-Umkehrungen (oder Schräglagen) die Stärke der Korrelation zwischen der Geschwindigkeit Und die Richtung des Marktes. Wenn also eines Tages ein langfristiger Ausbruch sowohl in der Währungsvolatilität als auch in der Spur stattfindet, müsst ihr vielleicht Ihren Intra-Day-Handel anpassen, um zu berücksichtigen, dass der langfristige Trend nun stark dominiert ist. AUD ist eine typische Risiko-Währung, die so gehandelt wird. Ein gemeinsames Handels-Setup ist, wenn nach einem erheblichen Abwärtsbewegung und Spike in der Volatilität für AUDUSD über einen Zeitraum von Wochenmonaten, weitere Tropfen nicht dazu führen, dass höhere Volatilität und manchmal implizite Volatilität kann sogar sinken, signalisiert, dass der Umzug stirbt Dampf und ein Turn - Herum könnte um die Ecke sein. Schließlich sollte die Volatilität auch in den meisten System - oder Regelhandel einfließen, wo Gewinn - und Stop-Verluste als festes Ziel definiert sind. Wenn die Volatilität zunimmt, ist es sinnvoll, diese Limitaufträge entsprechend anzupassen und das System zu stärken, indem es sie an aktuelle und implizierte zukünftige Marktbedingungen anpasst. Dies wird Ihnen helfen, auch wenn Sie in eine ruhige Urlaubssaison auch über Weihnachten gehen, da die Marktvolatilität deutlich sinkt oder wenn Volatilität plötzlich wie beim Blitz-Crash springt, da implizite Volatilitäten Ihnen genau sagen, wie viel Sie erwartet haben, Ihre Aufträge zu ändern. Zusammenfassend lässt sich feststellen, dass die Option Marktdaten für den Savy Trader mehr als nur eine zusätzliche Dimension für den Handel bieten könnten. Allerdings ist die Ordnung der Komplexität viel höher, da man Tageslicht-Sparzeiten, ökonomische Freisetzungen, Feiertage und spekulativen Fluss berücksichtigen muss. Während dies nicht jeden Tag einen Unterschied macht, aber es gibt eine Handvoll mal in einem Jahr, wo das zusätzliche Wissen Outlier Gewinne machen kann, die ihren Monat oder sogar ihr Jahr machen. Schließlich, wenn Sie ein System oder Regel-Set mit festen Limit Order Distanzen handeln, dann wäre es gut geeignet, um es anpassen, indem sie die aktuelle implizite Marktvolatilität. Free Fx Option Ressourcen
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